SASA ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಸಾಸಾ ಹಂಚಿಕೆ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಇಸ್ತಾನ್‌ಬುಲ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಧಿಕ ಏರಿಕೆ ಪಾಲು SASA 2022 2022 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ / Sasa ಷೇರು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ತಜ್ಞರು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದ್ದಾರೆ, 4 ರಲ್ಲಿ SASA ಷೇರುಗಳು ಘೋಷಿಸಿದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಪ್ರಕಾರ, ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಸೇರಿವೆ, ಇದು ನಮ್ಮ ಸುದ್ದಿಯಲ್ಲಿದೆ…

SASA 2022 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ / ಸಾಸಾ ಷೇರು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

SASA 2022 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ / ಗೆಡಿಕ್ ಹೂಡಿಕೆ - (16.03.2023)

4Q22 ಹಣಕಾಸಿನ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು

ಕಂಪನಿಯ ಕೊನೆಯದಾಗಿ ಘೋಷಿಸಲಾದ ಹಣಕಾಸು ಫಲಿತಾಂಶಗಳು 2022/12 ಅವಧಿಗೆ. ಈ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಕಂಪನಿಯ: ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟವು ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 16,5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು 22,4 ಶತಕೋಟಿ TL ಅನ್ನು ತಲುಪಿತು, ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 7% ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. 2022 ರಲ್ಲಿ, ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 112,1% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 31.1 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ EBITDA 53,5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 62,4% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 642.8 ಮಿಲಿಯನ್ TL ತಲುಪಿದೆ. 2022 ರಲ್ಲಿ, ಇದು 76,1 ಶತಕೋಟಿ TL ಅನ್ನು ತಲುಪಿತು, ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 5.9% ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ 728 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ವರ್ಷ ಇದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು 2.065 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 9,2% ತಲುಪಿದೆ. 2022 ರಲ್ಲಿ, ಇದು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 389 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು 19,0% ತಲುಪಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು 6,27% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಇದು ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ಇದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 709.5 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನಷ್ಟವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. 2022 ರಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 1.418,4% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 10.6 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲವು 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 18,9 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿತು, ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 25.3% ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ.

ಫಲಿತಾಂಶ: ಕಂಪನಿಯು 4Q22 (ವಾರ್ಷಿಕ: +7.023%; ತ್ರೈಮಾಸಿಕ: -22,4%), 16,5 mn TL ನ EBITDA (ವಾರ್ಷಿಕ: -643%; ತ್ರೈಮಾಸಿಕ: -62,4%) 53,5 mn TL ನ ಮಾರಾಟ ಆದಾಯವನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು 2.581 mn TL ನ ಲಾಭ (4Q21: -710 mn TL; ತ್ರೈಮಾಸಿಕ: +6,3%). ಕಂಪನಿಯು ಒಮ್ಮತದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ. 4Q22 ರಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಮಾರಾಟದ ಆದಾಯವು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 22,4% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 16,5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. 2022 ರಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯ ಉತ್ಪನ್ನ ಮಾರಾಟದ ಪ್ರಮಾಣವು 1,18 ಮಿಲಿಯನ್ ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ (2021: 1,23 ಮಿಲಿಯನ್ ಟನ್) ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 19,9% ರಷ್ಟಿದ್ದ ಒಟ್ಟು ಲಾಭಾಂಶವು 11,6% ಗೆ (4Q21: 32,2%) ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, 728bp (ವಾರ್ಷಿಕ: -9,2bp) ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಸಂಕೋಚನದೊಂದಿಗೆ EBITDA ಅಂಚು 2.065% ಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ EBITDA ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 62,4% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. 3Q22 ರಲ್ಲಿ 1.920 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನಿವ್ವಳ ಹಣಕಾಸಿನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಬರೆದ ಕಂಪನಿಯು 4Q22 ನಲ್ಲಿ 1.784 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನಿವ್ವಳ ಆರ್ಥಿಕ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, 3.549 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯವು ನಿವ್ವಳ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 2.429 ದಶಲಕ್ಷ TL ನಿವ್ವಳ ಲಾಭ ಮತ್ತು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 710 ದಶಲಕ್ಷ TL ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದ ಕಂಪನಿಯು 4Q22 ನಲ್ಲಿ 2.581 ದಶಲಕ್ಷ TL ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲವು ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 18,9% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ 12 ತಿಂಗಳ ಡೇಟಾವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಸ್ಟಾಕ್ 48,8x EV/EBITDA ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್‌ನಲ್ಲಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ನಾವು ತಟಸ್ಥವೆಂದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತೇವೆ.

ಮೂಲ: ಗೆಡಿಕ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್

SASA 2022 4ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ / ಅಕಾರ್ ಮೆನ್ಕುಲ್ – (16.03.2023)

SASA; ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟವು 16,5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ.

ಇದು 22,4 ಶತಕೋಟಿ TL ಅನ್ನು ತಲುಪಿತು, ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 7% ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. 2022 ರಲ್ಲಿ, ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 112,1% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 31.1 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು 6,27% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆಯಾದರೂ, ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 709.5 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನಷ್ಟವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. 2022 ರಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 1.418,4% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 10.6 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ EBITDA 53,5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾದರೂ, ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 62,4% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 642.8 ಮಿಲಿಯನ್ TL ತಲುಪಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ EBITDA 2022% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 76,1 ರಲ್ಲಿ 5.9 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲವು 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 18,9 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿತು, ಹಿಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 25.3% ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದ ಮಾರ್ಜಿನ್ ವಾರ್ಷಿಕ ಬದಲಾವಣೆಯು +2933 bps ಆಗಿದೆ, ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದ ಮಾರ್ಜಿನ್ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬದಲಾವಣೆಯು +787 bps ಆಗಿದೆ.

ಮೂಲ: ಅಕಾರ್ ಮೆನ್ಕುಲ್

SASA 2022 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ / ಸಮಗ್ರ ಹೂಡಿಕೆ - (16.03.2023)

SASA - 4Q22 ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಸಾಸಾ ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ (SASA) 2022 ರ ಕೊನೆಯ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 2.5 ಶತಕೋಟಿ TL ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ. ಬಲವಾದ ವಹಿವಾಟು, ಇತರ ನಿರ್ವಹಣಾ ಆದಾಯ/ವೆಚ್ಚದ ಬಾಕಿ ಮತ್ತು ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯದಿಂದ ಕೊಡುಗೆಯು ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು 4Q21 ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 709 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನಷ್ಟವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. 2022 ರ ಕೊನೆಯ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ 3.5 ಶತಕೋಟಿ TL ನ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯವು ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭಾಂಶವು 2022 ರ ಕೊನೆಯ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 7,9 ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ 36,7% ತಲುಪಿದೆ.

4Q22 ನಲ್ಲಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾರಾಟದ ಆದಾಯವು 22% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ…

ಕಂಪನಿಯ ಮಾರಾಟದ ಆದಾಯವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ಅವಧಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 4Q22 ರಲ್ಲಿ 22% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, 7 ಬಿಲಿಯನ್ TL ತಲುಪಿದೆ. ಟನ್ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿಯ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಮಾರಾಟದ ಸ್ಥಗಿತವನ್ನು ನಾವು ನೋಡಿದಾಗ, ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ಚಿಪ್ಸ್ ಮಾರಾಟವು 34% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿ 97.140 ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ, ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ಫೈಬರ್ ಮಾರಾಟವು 42% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿ 74.599 ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ, ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ನೂಲು ಮಾರಾಟವು 1% ನಿಂದ 43.701 ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಮಾರಾಟವು 25 ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ 38.563% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು DMT ಮಾರಾಟವು 59% ನಿಂದ 1.810 ಟನ್‌ಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಇದೇ ಅವಧಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಒಟ್ಟು ಟನ್‌ಗಳ ಮಾರಾಟವು 30% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 258.658 ಟನ್‌ಗಳಷ್ಟಿತ್ತು. ಕಂಪನಿಯ ಒಟ್ಟು ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ಚಿಪ್ಸ್ ಉತ್ಪಾದನೆ, ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ಫೈಬರ್ ಉತ್ಪಾದನೆ, ಪಾಲಿಯೆಸ್ಟರ್ ನೂಲು ಉತ್ಪಾದನೆ, ಪಾಯ್ ಉತ್ಪಾದನೆ ಮತ್ತು DMT ಉತ್ಪಾದನೆಯು 18,4% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 349.187 ಟನ್‌ಗಳನ್ನು ತಲುಪಿತು.

642 ಮಿಲಿಯನ್ TL ನ EBITDA ಸಾಧಿಸಲಾಗಿದೆ...

4Q22 ರಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ EBITDA 642 ಮಿಲಿಯನ್ TL ಆಗಿದ್ದರೆ, 2021 ರ ಅದೇ ಅವಧಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು 62% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ 2022 ರ ಕೊನೆಯ 3 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ 9,1% ಆಗಿತ್ತು, ವಾರ್ಷಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 20,6 ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಕಡಿಮೆಯಾದ EBITDA ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿವೆ. ನಾವು ವೆಚ್ಚಗಳ ವಿವರಗಳನ್ನು ನೋಡಿದಾಗ, ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ನೇರ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತು ಮತ್ತು ವಸ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು, ಶಕ್ತಿ, ಕಾರ್ಮಿಕ, ಬಿಡಿ ಭಾಗಗಳು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆ ವೆಚ್ಚಗಳು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಎಂದು ನಾವು ನೋಡುತ್ತೇವೆ.

12 ತಿಂಗಳ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು...

ಕಂಪನಿಯು 2022 ರಲ್ಲಿ 31 ಬಿಲಿಯನ್ ಟಿಎಲ್ ಮಾರಾಟದ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿದೆ, 2021 ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದರ ವಹಿವಾಟನ್ನು 112% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು 12M22 ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟದ ವಸ್ತುವಿನ ವೆಚ್ಚದಿಂದ 24,1 ಶತಕೋಟಿ TL ವೆಚ್ಚವನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದೆ. ಈ ವೆಚ್ಚದ ಬಹುಪಾಲು ನೇರ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತು ಮತ್ತು ವಸ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಒಟ್ಟು ಲಾಭಾಂಶವು 12M22 ನಲ್ಲಿ 3,2 ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಕಡಿಮೆಯಾಯಿತು, 22,1% ತಲುಪಿತು. ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು 5,9 ಶತಕೋಟಿ TL ನ EBITDA ಅನ್ನು ಸಾಧಿಸಿದರೆ, ಕಂಪನಿಯ EBITDA 2021 ರಲ್ಲಿ 3,3 ಶತಕೋಟಿ TL ನಷ್ಟಿತ್ತು. ಕಂಪನಿಯ EBITDA ಅಂಚು 2022 ರಲ್ಲಿ 19% ನಲ್ಲಿ ಅರಿತುಕೊಂಡಿತು. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು 2022 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ 10,5 ಶತಕೋಟಿ TL ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿತು, ಆದರೆ ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭಾಂಶವು 34% ಆಗಿತ್ತು. 2021 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು 697 ಮಿಲಿಯನ್ ಟಿಎಲ್ ಆಗಿದ್ದರೆ, ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದ ಪ್ರಮಾಣವು 4,7% ಆಗಿತ್ತು.

ನಿವ್ವಳ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳ...

ಕಳೆದ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲದ ಸ್ಥಾನವು 19% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, 25,2 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ, ಅದರ ಇಕ್ವಿಟಿ 25% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 16,4 ಶತಕೋಟಿ TL ತಲುಪಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲ/ಇಬಿಐಟಿಡಿಎ ಅನುಪಾತವು ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಿಂದ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಏರುತ್ತಲೇ ಇದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಜಾರಿಗೆ ಬಂದಂತೆ ನಾವು ಭವಿಷ್ಯದ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತೇವೆ. ಸದ್ಯಕ್ಕೆ, ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲ/ಇಬಿಐಟಿಡಿಎ ಅನುಪಾತವು ಬಹುತೇಕ 3.6 ಆಗಿದೆ. 2021 ರ ಅಂತ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಂಪನಿಯ ನಗದು ಮೌಲ್ಯಗಳು 1,3 ಶತಕೋಟಿ TL ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 803 ಮಿಲಿಯನ್ TL ತಲುಪಿದೆ. ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ 2,2 ಶತಕೋಟಿ TL ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ 9,9 ಶತಕೋಟಿ TL ಒಳಹರಿವು ಇದ್ದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ 14 ಶತಕೋಟಿ TL ನ ನಗದು ಹೊರಹರಿವು ಅರಿತುಕೊಂಡಿತು.

2023 ರ ಹೂಡಿಕೆಗಳು…

ಪೆಟ್ರೋಕೆಮಿಕಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಬೆಂಬಲವಾಗಿ ಅಡಾನಾ ಪ್ರಾಂತ್ಯದ ಯುಮುರ್ತಾಲಿಕ್ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಉತ್ಪಾದನಾ ಸೌಲಭ್ಯಗಳಿರುವ ಅದಾನ ಕ್ಯಾಂಪಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ; ಸರಿಸುಮಾರು 1.096.000.000 USD ಮತ್ತು 1.500.000 ಟನ್/ವರ್ಷದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆ ವೆಚ್ಚದೊಂದಿಗೆ PTA ಪ್ರೊಡಕ್ಷನ್ ಫೆಸಿಲಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತಿದೆ. 2023 ರ ಮೂರನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಾರಂಭ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಲಾಗಿರುವ ಈ ಸೌಲಭ್ಯವು ಇಂದಿನ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 225 ಮಿಲಿಯನ್ USD ನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವಾರ್ಷಿಕ EBITDA ಅನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಜವಳಿ ಚಿಪ್ಸ್, ಬಾಟಲ್ ಚಿಪ್ಸ್, ಪೆಟ್ ಚಿಪ್ಸ್ ಉತ್ಪಾದನಾ ಸೌಲಭ್ಯದಲ್ಲಿ 150 ಮಿಲಿಯನ್ USD ಮತ್ತು ವಾರ್ಷಿಕ 330.000 ಟನ್ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಈ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನಾಲ್ಕನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ. 2023. ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಈ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಕೊಡುಗೆಯು ಇಂದಿನ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳಲ್ಲಿ ಸರಿಸುಮಾರು 450 ಮಿಲಿಯನ್ USD ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ಪೀಳಿಗೆಗೆ ಹಸಿರು ಮತ್ತು ಸ್ವಚ್ಛ ಜಗತ್ತನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಕೊಡುವ ಕಂಪನಿಯ ಜವಾಬ್ದಾರಿ ಮತ್ತು ಅದರ ಸುಸ್ಥಿರತೆಯ ತತ್ವಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ, ಕಟ್ಟಡಗಳ ಛಾವಣಿಯ ಮೇಲೆ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 28.000 MWh ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಸೌರ ವಿದ್ಯುತ್ ಸ್ಥಾವರಗಳನ್ನು (SPPs) ಸ್ಥಾಪಿಸಲು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಅದಾನ ಪ್ರಧಾನ ಕಛೇರಿ. 2023 ರ ಎರಡನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಾರಂಭ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕೆಲಸ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ.

ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ…

ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಮಾರಾಟವು ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೂ, ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೋಡಿದಾಗ ಉತ್ಪಾದನೆಯ ಭಾಗದಲ್ಲಿ ಇಳಿಕೆ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ. ನಾವು ಜವಳಿ PMI ಡೇಟಾವನ್ನು ನೋಡಿದಾಗ, ವಲಯದಲ್ಲಿ ಸಂಕೋಚನವಿದೆ ಎಂದು ದೃಢಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಕುಸಿತ ಮತ್ತು ಲಾಭವು ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯದಿಂದ ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಅಂಶವನ್ನು ನಾವು ಕಂಡುಕೊಂಡರೂ, ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಥೀಮ್ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ.

ಮೂಲ: ಸಮಗ್ರ ಹೂಡಿಕೆ